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选择权可在权利期间内任何一天提出执行权利的要求。

利用不同市场的对冲价格，通过买入或卖出金融工具，同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸，以规避市场风险。

一种货币或金融工具的卖出价格。

远期“升水/贴水”报价。例如：“五-五浮动报价”就是指远期价格为目前即期价格上下五个点。

行使价格按照合同期限内平均即期汇率和行使价格的差异来确定履约价格的一种期权。有时候也被称作“亚洲式期权”。

一个百分点的百分之一。例如：50个BPS就是0.5个百分点。

同时买进高履约价买权及卖出低履约价买权，收取权利金之差额部分作主要之获利，而必须承担未来上涨所须支付履约之价差损失。

同时买进高履约价卖权及卖出低履约卖权，先行支付权利金之差额部分，而预期未来下跌赚取履约之价差利润。

一种货币或金融工具的买卖差价。

收益等于损失时的价格点。

非标准交易时间期限里作出的交易的起息日，例如：一个月。标准交易时间期限是1周、2周、3个月、6个月和12个月。也被叫作odd dates或者 cock dates, broken period 或者 broken period.

充当中介的个人或者公司，出於收取手续费或佣金目的，为买方和卖方牵线搭桥的代理人。

交易商针对英国英磅的行话，指英磅对美元的汇率。

一种期权合约，给与持有人以特定的价格在特定的时间内购买特定数量相关金融工具的权力。

买进买权(卖权)，同时卖出等量且履约价格相同，到期日不同的买权（卖权）。

一种综合期权策略。用一般的履约价格同时买进“买进跨式组合”和“卖出跨式组合”。

美国纽约票据交换所银行间支付系统。用来清算外币交叉买卖交易的计算机系统。

伦敦票据交换所自动支付系统。

将某一投资了结。

为了保持头寸而买入的一种已确定的期权。

测量来年各个变量之间线性关系的一种广泛使用的统计指标。两个变量之间的关系是指这些变量的一般关系。例如：瑞士法郎与德国马克。

交易双方过户交易货币所有权的实际交付日。在外币交叉买卖及货币市场上通常也被称作起息日。

用来衡量期权价格对于基础资产价格变化的敏感程度。

以本国货币来表示每一单位外国货币的名称的价格。

一项经济指标，用来衡量在一个三年的时间里产品销售的变动。

交叉汇率的变化对一个公司未来竞争力的影响所带来的风险。

正式的交易通知：期权持有人以行使价格买入或卖出所持有的股票。

某一期权可能成交的价格。

期权持有人有权行使自己的买卖权利的最后一天。

一项经济指标；即耐用品和非耐用品总的定单数。非耐用品包括食物，衣物，轻工业产品以及耐用品的零配件等。

未来某一特定日之外汇。

以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的透彻分析。

撤销前有效，委托交易员决定，以固定价格买入或卖出的定单，在被撤销前，一直有效。撤销前有效定单在一个交易日结束时，该定单仍然有效。但在一般情况下，该定单在一个交易月结束时终止。

一国的总生产量，收入及支出。

一种经济统计数据。相当于国内生产总值加上国外的投资收入及工资收入。

以某项交易保护另一项交易不受损失而采取的一种规避市场风险的策略。

比较对冲金额与需要对冲投资金额的比率。

根据已成交期权来衡量基础货币市场预期价格。

一种期权不同行使价格的隐含波动性曲线。

根据即期汇率和远期汇率的差价来确定的利率。

对于买入期权，到价是指行使价格低于相关金融工具的市场价格。对于出售期权，到价指行使价格高于金融工具的市场价格。

衡量制造业、采矿业及服务业总产值的一致性指标。

一种经济状态，其中消费品价格不断上涨，进而导致货币购买力下降。有时候也指价格水平过高。

为进入头寸所需的期初抵押存款。

由中央银行所采取的行动，以调整该货币的价值。

银行给每个交易商设置的即日头寸。

价内期权。选择权履约价格与标的物市价之差。.

用来衡量期权价格对于基础资产价格变化的敏感程度。

新西兰元的另一名称。

当基础资产的市场价格达到某一特定水平时开始生效的期权合约。

基础资产一旦达到预先设定的市场水平时，立即成为新的行使价格。

用来衡量一个经济实体里不断变化的经济活动的一项指标。例如：消费价格指数。

是指对未来的经济发展产生影响的经济指标的统计。比如：工厂定单的数量。

国际银行互相拆借资金的利率。

由客户指定一个价位，当市场价位到达时，将根据所指定的价格及金额进行交易。

通过执行一笔交易，以结清一份未结头寸。

市场能够承受的交易量。

包括流通中的现金及商业银行活期存款。国家金融权威机构对此有不同的定义。

包括货币供量1，加所有定期存款、储蓄存款及非机构性货币市场基金。

在英国，包括货币供应量1加上公私定期存款及公营部门的活期存款。

投资者必须存入保证金帐户的保证金最低限额。

对于一个交易商来说，做市就是指准备以自己报出的买入价及卖出价来成交一笔交易。

由于价格朝客户预测的相反方向发展，为使保证金额到达必要数量，要求客户在保证金帐户中存入额外的保证金。

根据当时市场价值纪录账户价值，以反映其收益和损失，并随时追加保证金。

做市商是指维持市场运作和持续的个人或公司。

指示立即以当时最佳市价买卖股票的指令，市价订单保证获得执行。

 冲销

要求只有各项互换中支付额之间的差额与支付较高支付额的一方进行互换。

 官方结算帐户

用来衡量官方外汇储备和美元储备的美元收支平衡帐户。也叫着储备帐户。

 期权

以事先确定的价格，允许投资人在未来一段时间内买入或卖出某项资产的权利。

 店头市场

买卖双方通过电话或网络进行外汇交易的市场，而不是在某一固定交易场所。

 虚价

在卖出期权的情况下，合约项下的金融商品的市场价格高于协定价格或在买入期权的情况下，合约项下的金融期货的市场价格低于期权的协定价格。

 投资组合保险

在根本头寸中持续进行避险而复制某期权的头寸。

 头寸

期货的买进（卖出）或其买（进）卖（出）数量不一致而出现的净值差额。一个头寸可以是未结清的或结清的、多头或空头。

 权利金

期权购买者在买入或卖出期权需要支付的金额。

 生产者物价指数

根据多次商品生产制造价格综合计算的加权指数。

 利润图表

用来表示在基础资产交易中因采用期权策略而获得的利润的图形。

 见利抛售

是短线投资人在行情上涨或是有可能上涨为跌时，出售以获取利润的行为。

 购买力平价

一种根据各国不同的价格水平计算出来的货币之间的等值系数，即一种商品在不同国家的购买力相同。也被称作是统一价格理论。

 卖出期权

指规定的时期内可按协定价格出售规定数量的某种金融资产的期权。

 看跌期权与看涨期权的平价

相同行使价格和期限的看跌和看涨期权的均衡关系。

 马汀格尔随机过程

一种不显示出方向性偏差的随机过程。

 价域

买入价和卖出价之间的差幅。

 比率价差

卖出期权合约的数量多于买入期权合约的数量。

 跨期比率价差期权

用同样的行使价格卖出期限长的期权的数量多于卖出期限短的期权的数量。

 阻力线

当依次价格上升至此时，会遭遇以前的卖出价压力而使涨势受阻。

 零售价格指数

特定商品月价变化的平均指数。

 反转套利

买卖期权互换的过程。

 风险反转套利

买入卖出期权和卖出买入期权的组合。

 展期

以（TOM-NEXT）简称，以交易日的次一营业日的次营业日为第一交易日，而次二营业日为第二交割日。

 清算日

买卖双方互相支付给对方所购入的标的物或货币，以履行合约的义务。

 即期交易

(1) 外币交叉买卖交易中，最常见的一种交易。
(2) 即期交易或即期交易日是指即期交易的起息日。以起息日算起，该交易需在两个工作日内成交。

 价差

两种期权或期权系列买入价和卖出价之间的交易价格差额。

 英镑

英国英镑。也称作“CABLE”。

 Stocky

瑞士克郎的另一名称。

 止损单

当市场价格高于或低于委托人指定的价位时，就进行买进或卖出的委托单。

 跨式期权

同时买进/卖出买权和卖权，其币种相同、履约价格相同、到期日也相同。

 履约价格

期权所有者买进或卖出标的物的价格。

 支撑线

汇率上升或下降到某一水平，而此时通过技术分析显示，价格可能回弹或不会走低。

 SWIFT

环球银行间金融电讯系统。大部分的外币交叉买卖交易都是由该系统来清算的。

 Swissy

瑞士法郎的另一名称。

 Theta

用来衡量在其他条件不变的情况下，期权价值对期权合约日益临近到期日的敏感程度或期权价值随时间推移而减少的速率。

 第一层次资本金率

国际结算银行用来衡量一家银行财务状况的标准。股东权益包括：股本和不可赎回及非累加优先股等。但是，各种混合资本除外，例如：固定短线股票、公益金及重估价值储备。对于风险加权资产，BIS对风险资本最低准备金的最低要求是4%。

 紧缩货币

通过升息减少信贷而出现的货币供应紧张情况。

 TIFFE

东京国际金融期货交易公司。

 时间衰减

随着到期日的临近，时间价值也逐渐消逝。

 时间价值

选择权价值超过其履约价值之部分，称为时间价值。到期日越长，时间价值越高。

 Tomorrow Next (Tom Next)

以交易日的次以营业日的次营业日为第一交易日，而次二营业日为第二交割日。

 美国报价

优惠汇率报价。也被称作“American Quote”.

 风险价值

市场朝预测相反方向发展可能带来的损失。

 价值即期期权

从当天算起，在两个工作日内清算的一种即期期权。

 标准化期权

一种没有任何附加条件的简单期权。而变异期权则有附加条件。

 价格变动保证金

使期货盈余帐户回到其初始水平所必要的盈余数额。

 Vega

用来衡量看涨期权和看跌期权价格对于基础资产价格波动性的敏感程度。

 垂直价差

同时买进和卖出一个除执行价格不同之外，其余条件都相同的看涨期权或看跌期权的策略。

 波动性

用来衡量资产价格或资产比率变化的频率和强度的一种衡量指标。通常用年百分比变化的标准差来衡量。可以用历史数据来测量以得到历史波动性或者可以使用恰当的期权定价 模型从期权价格种提取出来以得到暗示波动性。